Финансы - инвестирование - Понимание различных типов Облигаций
Xsander | Просмотров: 518
инвестирование





--- На пенсии? Дон'T быть в широких индексные фонды


--- Как группа unitedhealth делает свои деньги

Одним из ключевых моментов исследования при осуществлении инвестиционного должной осмотрительности по облигации является оценка доходности облигаций или возврата. Эта оценка доходности облигации и доходность может быть выполнена в нескольких различных методов, который должен использоваться для различных типов облигаций, которые существуют для корпоративных и государственных облигаций, по данным индекса (2014). Эти различные типы облигаций, включая, в частности, так называемым управлением доходность, Номинальная доходность, доходность к погашению (доходности), доходность к колл (ЮИД) и доходность к худшему (YTW).
Это очень важно для любого инвестора, чтобы знать их целевой доходности, а также риска, который они готовы учитывать (профиль риск/доходность). При определении ориентировочная целевая доходность на инвестиции с фиксированным доходом, то явно значительное, чтобы убедиться, чтобы понять различные типы и показатели доходности облигаций. (Подробнее см.: Топ 5 высокодоходных Биржевых облигаций на 2016 год. )
Различные виды доходности Облигаций
Работающем выход-это измерение доходности облигации и доходность каждого года представлены в процентах облигации по текущей рыночной стоимости или цене. Это достаточно простые измерения, что говорит инвесторам, что они могут рассчитывать на возврат в текущих рыночных. Когда используется для описания портфель, работающей доходность означает доходность или доходность всех инвестиций, которые в настоящее время содержатся в этом портфолио. Это может быть похож на дивидендную доходность, но вместо описания отдельных активов, в нем описывается вся группа представлена в портфеле в целом. Как правило, бег дает ежегодно поняла, но многие инвесторы подсчитывают это гораздо чаще, чем это.
Номинальная доходность-это доходность облигации определяется в процентах от номинальной стоимости годовой выплаты по купонам облигаций составит. Это означает, что Номинальная доходность является эффективной ставки купона облигации. Этот показатель может измениться в зависимости от типа облигаций:
Фиксированная ставка Облигаций: ставка купона или номинальной доходности будет фиксированной и не будет меняться в течение всего срока гарантии.
Облигации с плавающей процентной ставкой: купонных платежей/Номинальная доходность будет меняться в течение срока действия облигации как продиктованы изменениями в ссылочной процентной ставки.
Индексированных Облигаций: купонных платежей/Номинальная доходность будет меняться в ответ на движение в пределах своего базового индекса.
Ставка доходности до погашения (доходность к погашению) описывает среднюю доходность или возврата, который инвестор может ожидать от вопрос каждый год, если они (1) приобрести по рыночной стоимости и (2) удерживать ее, пока она созреет. Это значение определяется с использованием купона, стоимости выпуска на момент погашения, и любой прирост капитала или убытки, которые были понесены в течение срока существования облигации. Оценки доходности, как правило, предполагают, что все купонные платежи реинвестируются (не распределенных) в пределах связь. Этот показатель обычно используется для сравнения различных облигаций инвестор пытается выбрать между ними, и является одной из ключевых фигур по сравнению с облигациями. Это связано с тем, что он включает больше переменных, чем другие сопоставимые цифры. Например, сравнение доходности двух облигаций-это единственный по-настоящему полезно, когда облигации должны одинаково стоить, же продолжительность жизни и так же вернуться. Однако, если любой из них разные, мера доходности становится более эффективным инструментом сравнения.
В ЦМП (доходность к колл) означает доходность облигации на момент ее вызова Дата. Это значение не имеет, если облигация сохраняется до наступления срока погашения, но описывает только стоимости на дату назвать, которые если дали, можно найти в проспекте облигаций. Это значение определяется купонная ставка облигаций, его рыночная цена и длина дату вызова. (Подробнее см.: кривая доходности Облигаций имеет Предсказательной силы. )
В YTW (доходность к худшему), как следует из названия, описывает самый неподходящий возможную доходность для облигации без эмитентом облигаций происходит в дефолт. Инвесторам определить это, представляя наихудшие Сценарии для вопроса. Эти сценарии включают в себя все положения, включенные в связь, как звонок, предоплата или амортизационный фонд—ничего, что могло бы негативно повлиять на облигации. Зная худший из возможных доходности, инвесторы могут видеть, как их доходы будут зависеть и будет ли достаточно будет рассмотреть этот вопрос. Расчеты YTW определяются для всех возможных даты для того, чтобы предоставить как можно больше информации для инвесторов. Он всегда принимает все условия и положения, которые могут быть приняты, чтобы уменьшить доходность будет введен в действие, например, положить положений снизить ставку купона исходя из условий рынка. Он также предполагает, что никакие перерасчеты происходят в пользу инвестора.
Нижняя Линия
Хотя доходность является не только важным фактором при определении безопасности или проблема для инвестиций, тем не менее важным. Условия, которые приходят с облигаций часто не имеет значения, когда дело доходит до доходности и, следовательно, должны быть внимательно изучены при проведении проверки, прежде чем решить, какие облигации инвестировать в. Еще один важный вопрос, который влияет на доходность облигаций является тот факт риска против. вернуться. Как и во всех финансовых ценных бумаг, для большей безопасности, меньше возвращать. Поэтому он всегда будет зависеть от риска инвестора/доходности, когда дело доходит до целевой доходностью. В каждом конкретном случае, если потенциальный инвестор выбирает для покупки высокодоходных или облигаций с инвестиционным рейтингом или смесь обоих, требует глубокого профессионального анализа каждой ценной бумаги-это.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Понимание различных типов Облигаций